📚 Eksplorasi & Komparasi Topik Dokumen

USULAN MODEL ALOKASI PORTOFOLIO DAN RENCANA PENEMPATAN INSTRUMEN INVESTASI UNTUK BADAN PENGELOLA USAHA DAN DANA LESTARI INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG

Badan Pengelola Usaha dan Dana Lestari Institut Teknologi Bandung (BPUDL ITB) menghadapi tantangan dalam menentukan alokasi portofolio investasi yang sesuai dengan profil risiko serta kondisi arus kas yang dinamis untuk Dana Lestari (endowment fund). Penelitian ini bertujuan untuk memberikan usulan alokasi portofolio investasi tahunan, menentukan rencana penempatan investasi bulanan, serta mengidentifikasi instrumen investasi yang sesuai untuk lima tahun ke depan. Instrumen investasi yang dianalisis meliputi deposito, obligasi pemerintah, obligasi swasta, reksa dana pendapatan tetap, reksa dana campuran, reksa dana saham, dan saham. Data yang digunakan berupa data historis indeks instrumen investasi, data arus kas BPUDL ITB, serta data pendukung eksternal. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah peramalan time series menggunakan ARIMAX dan SARIMAX, optimasi portofolio menggunakan model Markowitz, serta simulasi Monte Carlo untuk melihat kemungkinan pengembalian portofolio di masa depan. Analisis dilakukan dengan mempertimbangkan profil risiko BPUDL ITB yang cenderung konservatif dan memiliki orientasi investasi jangka panjang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa deposito dan obligasi swasta menjadi instrumen dengan proporsi dominan karena memberikan keseimbangan optimal antara tingkat risiko yang rendah dan pengembalian yang stabil sesuai profil risiko BPUDL ITB. Selain itu, simulasi menunjukkan bahwa portofolio yang diusulkan mampu memberikan pengembalian di atas target 3% per tahun dengan tingkat risiko yang masih sesuai dengan karakteristik BPUDL ITB. Penelitian ini juga menghasilkan laman dinamis berbasis spreadsheet yang dapat digunakan BPUDL ITB untuk menghitung estimasi pengembalian secara langsung berdasarkan nominal dan tanggal penempatan dan pencairan aktual.