📚 Eksplorasi & Komparasi Topik Dokumen

PORTOFOLIO ASURANSI DAN REASURANSI DENGAN VARIANSI DAN VALUE-AT-RISK UNTUK PENENTUAN RETENSI OPTIMAL

Perusahaan asuransi menghadapi risiko kerugian akibat ketidakpastian besar klaim yang terjadi. Hal ini dapat menimbulkan beban finansial yang signifikan. Untuk meminimumkan risiko tersebut, perusahaan asuransi dapat mengalokasikan sebagian kerugian kepada reasuransi melalui kontrak seperti quota-share, stop-loss, dan kombinasi keduanya. Tugas Akhir ini bertujuan untuk memodelkan portofolio asuransi dan reasuransi serta menentukan retensi optimal berdasarkan ukuran risiko variansi dan Value-at-Risk (VaR) dengan mempertimbangkan ketidakpastian dalam pengukuran. Data klaim dimodelkan menggunakan distribusi eksponensial dan Pareto diperumum (generalized Pareto). Ukuran risiko berbasis variansi dihitung menggunakan beberapa penaksir variansi, sedangkan VaR estimatif (estimative VaR) diperbaiki menggunakan pendekatan VaR dengan improvisasi (improved VaR) untuk mengurangi bias akibat kesalahan penaksiran parameter. Selanjutnya, retensi optimal ditentukan dengan meminimumkan fungsi kerugian gabungan dari perspektif asuransi dan reasuransi dengan mempertimbangkan faktor bobot kepentingan kedua pihak. Hasil Tugas Akhir menunjukkan bahwa pemilihan penaksir mempengaruhi hasil pengukuran risiko, dan pendekatan VaR dengan improvisasi (improved VaR) menghasilkan prediksi yang lebih akurat dibandingkan VaR estimatif (estimative VaR). Selain itu, kombinasi retensi optimal menunjukkan bahwa penggunaan reasuransi berperan dalam meminimumkan risiko gabungan secara optimal.