📚 Eksplorasi & Komparasi Topik Dokumen

PEMODELAN RISIKO MORTALITAS STOKASTIK DAN PREDIKSI MORTALITY-AT-RISK BERBASIS EKSPEKTIL UNTUK PERHITUNGAN ANUITAS JIWA

Mortalitas menjadi salah satu tantangan bagi perusahaan asuransi jiwa. Hal ini disebabkan oleh sifat laju mortalitas yang dinamis dan tidak konstan sepanjang waktu. Ketidakpastian laju mortalitas dapat memengaruhi kecukupan dana yang dimiliki perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka panjang. Oleh karena itu, pemodelan laju mortalitas dengan asumsi variansi konstan menjadi kurang tepat. Model Autoregressive (AR) digunakan untuk memodelkan mean bersyarat laju mortalitas, sedangkan model Autoregressive Conditional Heteroscedastic (ARCH) dan Generalized ARCH (GARCH) digunakan untuk memodelkan volatilitas bersyarat yang berubah terhadap waktu. Ukuran risiko Mortality-at-Risk (MaR) diperlukan untuk mengukur risiko penurunan laju mortalitas. MaR diprediksi menggunakan dua pendekatan, yaitu pendekatan berbasis kuantil (qMaR) yang mengukur batas penurunan mortalitas pada tingkat kepercayaan tertentu, dan pendekatan berbasis ekspektil (eMaR) yang mempertimbangkan besaran kerugian ekstrem. Kedua pendekatan tersebut kemudian dibandingkan dan diterapkan dalam perhitungan anuitas jiwa untuk menghasilkan nilai yang lebih konservatif dalam memperhitungkan ketidakpastian laju mortalitas.